La clase de acciones de Kwak Beom: la inesperada conexión entre el índice de semiconductores de Philadelphia (SOXL) y el queso crema

En un vídeo del canal de YouTube 'Kwak Beom Is At It Again', se muestra una escena en la que el participante Kwak Beom explica el concepto del índice de semiconductores de Philadelphia (SOXL) y la estructura de la industria de los semiconductores.

La relación entre el índice de semiconductores de Philadelphia (SOXL) y el queso crema

En el vídeo, Kwak Beom menciona el 'SOXL', que utiliza el índice de semiconductores de Philadelphia, como uno de los activos con los que ha obtenido beneficios. Kwak Beom explica que el ticker del índice de semiconductores de Philadelphia es 'SOX' y revela que el producto en el que ha invertido es un producto inverso que sigue el movimiento del índice por un factor de 3. Explicó el principio de inversión detallando la estructura en la que se obtiene un beneficio del 3% cuando el índice cae un 1%.

Durante este proceso, Kwak Beom presentó una curiosa anécdota relacionada con el nombre de lugar 'Philadelphia'. Mencionó que el Philadelphia Cream Cheese nació tras un intento fallido de producir queso Neuchâtel en una granja de New York. Además, añadió contenido histórico sobre cómo el queso Neuchâtel se originó a partir de un queso que una mujer francesa hizo para mostrar su amor a un soldado británico durante la Guerra de los Cien Años, explicando así el vínculo entre el índice de semiconductores y el queso.

Diferencias estructurales entre semiconductores de memoria y de no memoria

Kwak Beom explicó la industria de los semiconductores dividiéndola a grandes rasgos en semiconductores de memoria y semiconductores de no memoria. Según los subtítulos y las declaraciones del vídeo, los semiconductores de memoria se dividen en DRAM y NAND, con las características de ser volátiles (DRAM), donde los datos desaparecen, y no volátiles (NAND), donde se almacenan. Explicó que la memoria representa aproximadamente el 30% de la cuota de mercado.

Por otro lado, el sector de no memoria (semiconductores de sistema), que ocupa el 70% del mercado, se divide en diseño (fabless), fabricación (foundry) y empaquetado. Kwak Beom reveló que empresas como NVIDIA, AMD, Broadcom y Qualcomm son empresas 'fabless' encargadas del diseño, y explicó que, basándose en sus diseños, la taiwanesa TSMC se encarga de la fabricación con una cuota de mercado superior al 70%. Añadió que Samsung Electronics posee una cuota de aproximadamente el 9%, e Intel realiza simultáneamente negocios de CPU y de fundición.

Kwak Beom comparó la relación entre las empresas fabless y las fundiciones con el proceso de diseño y fabricación de Nike. Explicó que es una estructura similar a cuando una empresa estadounidense realiza el diseño y la fabricación se lleva a cabo en instalaciones de fabricación en Asia. En particular, mencionó la dinámica de la industria de los semiconductores señalando que TSMC, al poseer la capacidad tecnológica, ocupa una posición dominante en el mercado de fabricación.